Рынок вычислительных мощностей для искусственного интеллекта столкнулся с серьезной турбулентностью после резонансного заявления главы SpaceX и Tesla Илона Маска. В своем посте в социальной сети X миллиардер предупредил, что более 200 компаний, работающих в сегменте неооблачных провайдеров, могут прекратить свое существование. По его мнению, текущая ситуация на долговых рынках фактически отрезала доступ к капиталу всем игрокам, чей доход не связан напрямую с центрами обработки данных для ИИ.
Прогнозы Илона Маска мгновенно отразились на котировках. В понедельник, 26 октября, на американских биржах в ходе предварительных торгов акции Nebius (NBIS), CoreWeave (CRWV) и Iren (IREN) продемонстрировали падение более чем на 4%, как сообщает CNBC. Тем не менее к середине дня рыночная динамика стабилизировалась: к 15:44 мск потери CoreWeave сократились до 2,68%, бумаги Iren снизились на 2,03%, а котировки Nebius даже показали рост на 0,83%.
Сам Илон Маск сравнил грядущие процессы в индустрии с «массовым вымиранием и консолидацией», подчеркнув, что масштаб потерь будет сопоставим с гибелью мелкой рыбы. Он отметил, что лишь немногим компаниям удастся пережить этот сложный период. Речь идет о неооблачных провайдерах — новом поколении игроков, которые специализируются именно на аренде мощностей для нужд искусственного интеллекта.
На фоне этих опасений стоит учитывать общую тенденцию: за последний месяц сектор переживает затяжную распродажу. Согласно данным CNBC, акции CoreWeave и Nebius потеряли более 30% своей стоимости, а бумаги Iren рухнули на 40%. Основной причиной беспокойства инвесторов остается высокая долговая нагрузка: компании вынуждены брать колоссальные кредиты, чтобы закупать дорогостоящие чипы Nvidia и строить инфраструктуру дата-центров.
В отличие от большинства участников рынка, компания SpaceX Илона Маска демонстрирует устойчивость. Аэрокосмическому гиганту удалось закрыть сделку по привлечению долгового финансирования в размере $40 млрд, предназначенного для закупки чипов под ИИ-проекты. Успех сделки Маск объяснил наличием инвестиционного рейтинга и стабильными денежными потоками от запуска космических аппаратов и работы сервиса спутникового интернета Starlink.
SpaceX не просто развивает космос, но и выступает прямым конкурентом облачным провайдерам, управляя собственными центрами обработки данных и сдавая мощности в аренду. Экономические показатели компании подтверждают этот масштаб: после крупнейшего в истории IPO в июне, оценившего SpaceX в $2 трлн, выручка в третьем квартале 2026 года подскочила на 161%, достигнув $14,6 млрд. При этом чистая прибыль за период с июля по сентябрь составила $4,4 млрд, что выглядит впечатляюще на фоне убытка в $1,1 млрд в прошлом году. Особый драйвер роста — облачные услуги для ИИ: доход в этом сегменте взлетел в девять раз по сравнению с прошлым годом, достигнув $7,6 млрд, и утроился относительно предыдущего квартала. Несмотря на экспансию, Илон Маск подчеркнул, что SpaceX не планирует заниматься поглощением облачных компаний, назвав подобные шаги «бессмысленными».
