Совет директоров компании Т-Технологии утвердил параметры приобретения банка Точка, определив рыночную стоимость всего актива в 84,8 миллиарда рублей. Согласно официальному сообщению, такая оценка базируется на стоимости одной обыкновенной акции АО Точка, которая составляет 8,48 миллиона рублей. Для завершения процесса консолидации активов компания установила цену дополнительной эмиссии своих акций на уровне 320 рублей.
Финансовая стратегия по выкупу 100% долей в Точке предполагает использование смешанного типа финансирования. Основная часть сделки — 64% — будет реализована через допэмиссию акций Т-Технологий по цене 320 рублей за штуку, что на 27% превышает текущие рыночные показатели. Данный выпуск пройдет по процедуре закрытой подписки в интересах владельца мажоритарного пакета в 64% АО Точка — МКООО Каталитик Пипл. Оставшуюся часть выплат другим акционерам планируется произвести денежными средствами. Чтобы не изымать собственный капитал из ключевых операционных процессов, Т-Технологии намерены задействовать заемные ресурсы.
По предварительным расчетам руководства, объем выпускаемых акций Т-Технологии может достичь 170 миллионов единиц. При этом чистая потребность в бумаге (если не учитывать квазиказначейский пакет) оценивается в 85 миллионов штук, что эквивалентно 3,2% от общего числа акций компании.
Председатель совета директоров Т-Технологии Алексей Малиновский выразил уверенность в экономической эффективности проекта.
Данная инвестиция вписывается в групповые стандарты по показателю рентабельности собственного капитала (ROE) и должна принести доходность свыше 30%.
Кроме того, Алексей Малиновский подчеркнул, что, по аналогии с кейсом Росбанка, сделка обеспечит рост прибыли на одну акцию Т-Технологий в среднесрочном горизонте, несмотря на эффект размытия из-за допэмиссии.
На текущий момент структура владения выглядит следующим образом: 64% банка Точка принадлежат МКООО Каталитик Пипл, в которой Т-Технологии уже владеют 50,01%. Таким образом, фактическая экономическая доля Т-Технологий в банке составляет 32%.
Рынок мгновенно отреагировал на публикацию планов. В ходе торгов в четверг, 1 октября, котировки Т-Технологии продемонстрировали рост, достигнув пикового значения в 259,3 рубля, что на 3,21% выше уровня закрытия предыдущего дня (данные на 10:20 мск).
Процесс интеграции будет поэтапным. Ранее компания заявляла, что максимальный лимит допэмиссии, необходимый для консолидации Точки (включая законодательно требуемый резерв), составляет 550 миллионов акций Т-Технологии. Полное закрытие сделки и завершение эмиссии намечено на конец 2026 года. После завершения всех процедур банк Точка продолжит работу под собственным брендом и с прежним управленческим составом. Стратегическая цель Т-Технологии заключается в усилении позиций в сегменте b2b за счет синергии двух бизнесов, что позволит расширить возможности кредитования предпринимателей.
История консолидации началась в мае 2025 года, когда Т-Технологии стали совладельцами банка, получив контроль над МКООО Каталитик Пипл. В феврале 2026 года совет директоров инициировал план по дроблению акций (сплиту) в пропорции 1 к 10 для упрощения процесса консолидации, что было одобрено акционерами в марте 2026 года. Важным этапом стало и движение активов в апреле 2026 года, когда группа Интеррос, принадлежащая Владимиру Потанину, выкупила 25% акций банка Точка у МКПАО ВК для их последующей передачи в пользу Т-Технологий.
